Что такое ликвидность Форекс и провайдеры ликвидности? Поставщики и провайдеры ликвидности известных форекс-компаний Выбор провайдеров ликвидности клиенты в

Главная / Интернет

При оценке деятельности форекс-брокеров, большое внимание уделяется информации о поставщиках ликвидности. Отсутствие такой информации — один из признаков «кухонных» методов работы брокера и, возможно, серьёзный повод усомниться в его добросовестности. Кто такие поставщики ликвидности и почему это так важно, мы сейчас и разберёмся.

Что такое ликвидность

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Слово ликвидность (англ. liquid – жидкий) означает текучесть, пластичность. Применительно к финансовым рынкам, это активность их участников, готовность к совершению сделок. Очевидно, что чем больше участников на рынке, тем больше спрос и предложение по торгуемым инструментам, тем между максимальной . На валютном рынке форекс обеспечение ликвидности имеет особое значение, т.к. оборот этого рынка достигает триллионов долларов в день. Разница в масштабах и возможностях участников рынка форекс привела к формированию вертикальной иерархии, обеспечивающей доступ всех заинтересованных лиц и организаций к совершению торговых сделок. На самом высоком уровне этой иерархии находятся такие гиганты, как Deutsche Bank, Barclays Capital, Morgan Stanley и некоторые другие.

Банки первой величины с , формируют общую картину соотношения валютных курсов. Это – главные поставщики ликвидности. Однако, объёмы их обменных операций таковы, что абсолютное большинство прочих участников рынка не могут участвовать в них как самостоятельные контрагенты. По этой причине существует ряд компаний, выполняющих роль посредников между этими банками и остальными финансовыми институтами. Такие компании называются агрегаторами ликвидности. Их задача – объединение многочисленных клиентов, не готовых в одиночку выходить на межбанковский рынок. К наиболее крупным мировым агрегаторам ликвидности относятся Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange.

Как это работает

По принципу работы агрегаторы ликвидности делятся на 2 вида: ECN (Electronic Communication Network — электронная коммуникационная сеть) и MTF (Multilateral Trading Facility — многосторонняя торговая линия связи).

ECN агрегаторы работают следующим образом:

Формируется стакан из котировок поставщиков ликвидности и клиентских отложенных ордеров.
Если внутри стакана есть подходящие заявки от разных клиентов, их ордера перекрываются между собой.
Если же таких заявок нет, ордера остаются в стакане.
Поставщикам ликвидности с наиболее близкой к очередному ордеру заявкой делается запрос для подтверждения сделки.
Если подтверждение получено, ордер исполняется.
В ином случае, ордер перенаправляется следующему поставщику.
Наконец, если подходящую цену не даёт ни один из поставщиков ликвидности, клиент получает новую котировку.

Такой механизм работы на динамичном рынке может и задержкам в исполнении ордеров, что затрудняет торговлю на новостях. По принципу ECN работает большинство агрегаторов. Крупнейший на настоящий момент ECN агрегатор – Currenex.

Отличие работы MTF агрегатора состоит в том, что клиентские ордера исполняются автоматически при наличии соответствующей цены от поставщика ликвидности. Поэтому любое проскальзывание абсолютно исключено. Недостатком же этого алгоритма обычно является более широкий спред. Крупнейшие MTF агрегаторы — LMAX и CFH Clearing.

Объединение клиентских лимитных ордеров происходит по протоколу FIX (Financial Information Exchange — обмен финансовой информацией). Он допускает два типа исполнения ордеров: FOK и IOC. Исполнение типа FOK (Fill Or Kill) означает полное исполнение ордера по данной цене, если от поставщика ликвидности получено предложение, подходящее по цене и объёму. Никакой другой вариант исполнения ордера здесь не допускается. IOC (Immediate Or Cancel) допускает как полное, так и частичное исполнение ордера по данной цене, после чего оставшаяся часть ордера может быть исполнена уже по другой цене. Иногда агрегаторы ликвидности также называются поставщиками, поскольку небольшие брокеры работают именно через них. Такие брокеры называются STP (Straight Through Processing — прямое сквозное исполнение) – брокерами.

Кто поставщик ликвидности у брокеров

Как правило, добросовестные брокеры не скрывают свои источники котировок и поставщиков ликвидности, поскольку такая информация работает на улучшение их имиджа и облегчает рассмотрение спорных ситуаций. Например, у Альпари это Currenex, у Roboforex – Currenex и Integral. Кстати, Roboforex предлагает свои услуги для субброкеров и прочих юридических лиц по выводу на поставщиков ликвидности, предоставляя необходимое программное обеспечение и круглосуточную поддержку специалистов. Forex Club в качестве своих поставщиков ликвидности указывает длинный ряд крупнейших банков, среди которых есть Barclays, Citibank и Credit Suisse. Впрочем, вряд ли выход на них происходит напрямую. В то же время Teletrade, Insta Forex, и FIBO Group отказываются предоставлять такую информацию, называя её конфиденциальной.

С другой стороны, сам факт указания или не указания такой информации ещё не является достаточным доводом в пользу надёжности брокера. И всё же, некоторые факты заставляют задуматься. Когда ночью 7 октября 2016 года на тонком рынке внезапно резко упали котировки пары GBPUSD, большинство форекс-брокеров давали практически одинаковые котировки с минимумом чуть ниже 1.2000. Roboforex же в течение нескольких секунд давал минимумы, ниже 1.1400, что как раз совпадало с котировками крупнейших агрегаторов.

Ряд российских банков оказывают услуги доступа на для физических и юридических лиц, являясь агрегаторами ликвидности. В качестве примера можно привести Нефтепромбанк. Торговая платформа – , минимальный депозит – 50 000 рублей или 1000$. Как указывается на специализированном сайте банка (nefteprominvest.ru) для форекс-трейдеров, клиентские ордера выводятся непосредственно на поставщиков ликвидности.

При этом допускается , что для банковского форекса – редкость. Актуальные рыночные котировки доступны также в выходные дни. Стакан заявок формируется на торговых серверах компании Equinix, специализирующейся на услугах для крупнейших мировых брокеров.

Примеры из истории

Наверное, у вас может возникнуть логичный вопрос: по какой причине абсолютное большинство брокеров предлагают своим клиентам рыночные счета типа ECN, а не MTF? Ответом на этот вопрос можно считать историю с крупнейшим в США до недавнего времени форекс-брокером и агрегатором ликвидности FXCM. 6 февраля этого года Национальная Фьючерсная Ассоциация США (NFA) отозвала лицензию у FXCM. Кроме того, брокер был оштрафован на 7 миллионов долларов и получил пожизненный запрет на деятельность на территории США. Причиной столь жёстких мер стало мошенничество брокера в виде игры против своих клиентов. Технология этой игры была основана на протоколе ECN. По соседству с офисами FXCM работали трейдеры компании Effex Capital, которая была основана бывшими сотрудниками FXCM. Партнёрские отношения между компаниями возникли в 2009 году.

Именно на Effex Capital выводились агрегированные ордера клиентов FXCM. На трейдеры этой компании искусственно создавали проскальзывание котировок, немного задерживая исполнение клиентских ордеров. Разница была настолько небольшой, что на протяжении как минимум 2010—2014 годов клиенты FXCM ничего не подозревали. Да и упрекнуть FXCM, на первый взгляд, было не в чем: все ордера выводились на реальные сделки. За это время незаконная прибыль Effex Capital составила приблизительно 77 млн $, 70% которых были выплачены FXCM. С протоколом MTF такое мошенничество было бы невозможно. Конечно, повально подозревать всех брокеров, использующих протокол ECN, в «кухонных» приёмах нельзя, но повод задуматься есть.

Для рядового клиента брокерской компании вся эта информация может показаться избыточной. Тем не менее польза от неё есть. Время от времени возникают ситуации, когда спорные котировки отправляют в нокаут многомиллионные депозиты. Вот здесь и оказывается кстати информация о поставщиках ликвидности для данного брокера: а вдруг котировки просто «нарисованы» ради получения прибыли? Выяснить можно всё, поэтому девизом для добросовестного брокера должно быть: «Лучше меньше, да лучше». Если вы сталкивались с подобными ситуациями, напишите в комментариях.

Всем профита!

Иногда в статьях, публикуемых на сайте сайт, мелькает такое понятие, как ликвидность Форекс . К примеру, в недавней новости Новые металлы на счетах в РобоФорекс мы рассказывали о том, что эта компания добавила нового поставщика ликвидности, в связи с чем улучшились торговые условия по валютным парам, в частности - уменьшился спред.

Что же такое ликвидность , кто такие поставщики ликвидности Форекс и почему они влияют на торговые условия на бирже? Если вас интересуют эти вопросы, то мы постараемся ответить на них. Итак, ликвидность является одним из важных понятий в финансовом мире. Термин имеет латинские корни: Liquidus - в переводе с латыни означает "перетекающий", то есть жидкий. Как же этот термин можно применить к миру финансов? В нашем случае речь идёт о деньгах, о их движении.

Под ликвидностью понимают возможность какого-либо объекта к быстрой продаже , то есть - к быстрому обмену на деньги.

Чем быстрее что-то можно обменять на деньги - тем оно ликвиднее. Чем дольше происходит обмен объекта на деньги, или конечная его цена существенной ниже первоначальной, то такой объект относят к неликвидным либо к низко ликвидным.

В бухгалтерском балансе все активы делятся на группы по степени их ликвидности. Самые неликвидные - это здания, сооружения и оборудование, которые продать не так уж и просто, и на это требуется время. Самые ликвидные активы - это ценные бумаги и денежные средства. Не удивительно, что и самым ликвидным будет считаться - ведь здесь деньги очень быстро перетекают в деньги, причём в огромных объемах, достигающих несколько триллионов долларов в день. Это во много раз превосходит объёмы торговли на фондовом и других видах рынков.

Чем же обусловлен такой бешенный оборот на валютной бирже? А связан он с показателями объёма торгов. Большое количество продавцов и покупателей формируют постоянный спрос и предложение на рынке, поддерживая его ликвидность. На всегда есть покупатель. И это явление можно увидеть в так называемом стакане цен, отображающем количество заявок на куплю-продажу конкретного инструмента в текущий момент и по определенной цене. Принцип его работы позволяет понять причины высокой ликвидности инструментов. Ниже представлен скрин с примером такого стакана:

Рис. 1. Пример стакана цен для пары EURUSD.

В центральной колонке отображаются цены, актуальные на текущий момент времени для выбранной пары. В блоке над горизонтальной линией (розовый цвет) - заявки на продажу, присутствующие на рынке, в блоке голубого цвета - заявки на покупку. Левая колонка - информация об объемах заявок. В правой колонке можно оставить заявку на покупку или продажу инструмента по интересующей вас цене.

После принятия решения о совершении сделки на покупку или продажу по текущей цене, совершает её по наиболее выгодному курсу. Это значение в стакане цены находится у горизонтальной линии (чем дальше от линии, тем менее выгодная цена). К примеру, трейдер продает 15 лотов и его запрос обрабатывается по цене 1,09161. Если же встречных заявок на покупку по такой цене будет меньше, то для покрытия всего объёма будет использоваться другая цена, по которой есть спрос. Она будет на порядок выше, но весь объём валюты трейдер все же продаст.

На рынке Форекс чем популярнее , чем больше сделок по нему заключается, тем ликвиднее он считается. Его ликвидность будет зависеть от спроса и предложения, то есть - насколько оперативно заявка на покупку/продажу будет покрываться встречной. Самыми ликвидными инструментами являются пары EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, XAU/USD и др. На долю EUR/USD приходится около 25% всех операций на бирже. Столь высокая популярность объясняется тем, что доллар и евро являются самыми распространенными валютами в международных расчетах.

Вторая по популярности пара USD/JPY, на её долю приходится 10-15% всех совершаемых сделок на валютном рынке. Спрос на инструмент обусловлен активной международной торговлей, так как ввиду сравнительно невысокой стоимости йены товары из Японии являются конкурентными по цене. На долю GBP/USD приходится 9-13% совершаемого оборота, связано это с тем, что Лондон является крупным финансовым центром, а потому и интерес к его валюте будет высоким.

Чем выше ликвидность пары, тем ниже будет . Спред на те же самые инструменты у разных компаний будет отличаться. Поэтому при выборе брокера, на размер предлагаемого им спреда следует обратить особое внимание. Стоит учесть, что при выходе спред вырастает, инструмент теряет интерес у трейдеров, следовательно, падает и его ликвидность.

Поставщики и провайдеры ликвидности.

Степень и скорость ликвидности инструмента зависит и от поставщиков. Представлены они в виде мировых банков, различных крупных фондов, имеющих прямой доступ на валютный рынок. Вспомните про стакан цен - если вы выставили заказ на покупку , их должен кто-то купить. И если частные трейдеры не желают её покупать, то это сделают поставщики ликвидности, потому что у них есть такой объём средств. Такие сделки осуществляются на Форекс тысячами и десятками тысяч, и все они должны быть перекрыты встречными заявками. А так как у брокера таких средств нет, и нет того объёма встречных заявок от обычных трейдеров, то он и обращается к поставщикам ликвидности, заключая с ними договора.

Качество выполнения запросов трейдера будет зависеть от поставщиков ликвидности Форекс, и чем их больше, тем лучше, так как есть уверенность, что запросы будут обрабатываться быстро и по текущим, выгодным ценам.

Компании работают как с поставщиками, так и с провайдерами ликвидности. Последние выступают в виде посредников между трейдерами и поставщиками. Провайдер объединяет в себе множество поставщиков, что позволяет выдавать наилучшую цену брокерам Форекс, а в итоге - трейдерам. Среди провайдеров ликвидности можно выделить , LMAX Exchange , Integral и др.

Каждый уважающий себя предоставляет доступ к информации о поставщиках ликвидности Форекс или провайдерах, с которыми он сотрудничает. И если он заключает договор с новым контрагентом, то можно рассчитывать на улучшение торговых условий. Обращайте на этот момент внимание при выборе компании, чтобы не столкнуться с проблемами в ходе своей торговой деятельности на валютном рынке Форекс!

Здравствуйте, дорогие друзья! Практически все, кто хоть немного торговал на бирже, слышали про ликвидность Форекс, но не многие знают, что такое ликвидность и кто такие провайдеры ликвидности. Сегодня вы наконец-то узнаете, что собой представляет ликвидность, почему стоит опасаться низкой ликвидности рынка, в чем отличие ликвидности от волатильности, какие являются самыми ликвидными, а также кто такие поставщики ликвидности, и почему они так важны при выборе брокера.

Если вы еще не нашли надежного брокера, то предлагаем вам честный и независимый рейтинг Форекс брокеров .

Что такое ликвидность?

Ликвидность в переводе с латинского (liquidus) означает «перетекающий». В мире финансов ликвидностью обозначается способность активов к быстрому обмену на деньги. Чем быстрее происходит обмен, тем ликвиднее актив. В бухгалтерии самыми ликвидными активами являются деньги и ценные бумаги, а неликвидными – здания, сооружения, оборудование, то есть то, что тяжелее продать. Если у вас есть смартфон последнего поколения, то вероятность того, что его купят по той цене, по которой вы купили его в магазине значительно больше, чем если вы захотите продать старый велосипед, который пылится у вас на балконе. Таким образом, смартфон является наиболее ликвидным активом, чем велосипед, то есть на ликвидность, прежде всего, влияет наличие спроса и предложения. Возвращаясь к валютному рынку, можно отметить, что наличие большого количества покупателей и продавцов говорит о высокой ликвидности рынка. При этом является одним из самых ликвидных рынков. Ежедневные объемы торгов на Форекс составляют до 5 трлн долларов, а по мнению некоторых экспертов к 2020 году ежедневный оборот может превысить 10 трлн долларов США. Еще одним фактором, который делает Форекс высоколиквидным рынком, является необходимость постоянного обмена валют. При этом наибольший объем торговых операций (свыше 70%) приходится на валютные пары с долларом США.

В чем преимущества высокой ликвидности для трейдера?

С понятием ликвидности немного разобрались, но вот зачем она нужна трейдеру, и как она может пригодиться в торговле, многим может быть не совсем ясно. Есть один старый анекдот-притча, когда один трейдер увидел, что акции малоизвестной компании упали до предела. Тогда он позвонил своему брокеру и сказал, чтобы он купил 100 акций этой компании. На следующий день акции выросли на несколько пунктов, тогда он решил купить еще сотню акций. На третий день, когда акции еще немного выросли в цене, он позвонил брокеру и сказал, чтобы он продал эти акции. «Кому?» – таков был ответ брокера. В этом и заключается ликвидность рынка. Если вы купили активы на низколиквидном рынке, то будьте готовы к тому, что у вас их будут долго покупать обратно по той цене, по которой вы хотели бы продать. Конечно, Форекс является высоколиквидным рынком, но все равно существуют торговые инструменты с низкой ликвидностью, особенно это становится заметно, когда вы оперируете большими объемами. Например, вы хотите купить 10 лотов по цене 0.76237, но в стакане цен есть только заявка объемом 2,5 лота по данной цене. Таким образом, вы сначала покупаете 2,5 лота по цене 0.76237, затем 2,5 лота по цене 0.76238 и оставшиеся 5 лотов по цене 0.76239.

Если вы торгуете на рынке с высокой ликвидностью, то вы получаете лучшие цены от провайдеров ликвидности (о них мы еще поговорим), низкий , высокую скорость обработки заявок (отсутствие реквот), низкую вероятность проскальзываний и более сглаженный график без ценовых разрывов (). На ликвидных рынках лучше работает , и .

Ликвидность и волатильность

Многие трейдеры путают понятие ликвидности с . Однако рынок может быть одновременно ликвидным и низковолатильным. Напомним, что волатильность показывает изменчивость цены за единицу времени. Всплески волатильности обозначают резкое изменение динамики цены. Ликвидность же отвечает за сглаженность цены. Отличным примером низколиквидного рынка является следующий рисунок, на котором видно разрывы и скачки в потоке котировок.

Во время выхода новостей на таком рынке цена начинает колебаться в разные стороны, это происходит из-за отсутствия на рынке провайдеров ликвидности. В свою очередь, ликвидность служит своеобразным буфером, которые поглощает слабые колебания цены, в результате чего мы получаем более сглаженный график.

Ликвидность и торговые сессии

Как вы знаете, торговый день на Форекс разделен на торговые сессии, что обусловлено различием во временных поясах и временем торгов на валютных биржах. Наибольшая ликвидность наблюдается во время Лондонской торговой сессии и начале Американской сессии. В Азиатскую сессию ликвидность рынка снижается и почти полностью затихает во время Тихоокеанской торговой сессии. Но это вовсе не означает, что рынок становится абсолютно спокойным. Во время снижения ликвидности Форекс рынок становится более уязвимым к волатильным движениям рынка, которые резкими ценовыми всплесками. Поэтому и не рекомендуют торговать во время Азиатской и Тихоокеанской торговых сессий, из-за непредсказуемости рынка. Также низкая ликвидность наблюдается во время официальных государственных праздников в США, Рождественских праздников и в период летних отпусков.

Ликвидность валютных пар

Самой ликвидной валютной парой является EURUSD, доля которой на Форекс занимает больше 20%. Это вполне объяснимо, так как EURUSD считается самой популярной валютной парой, а ее ценообразование зависит от самых сильных экономик мира – США и ЕС. Даже во время выхода новостей EURUSD продолжает сохранять свойства высоколиквидной валютной пары. USDJPY является второй валютной парой по ликвидности, ее доля составляет 17%. Это объясняется тем, что валюта JPY является самой торгуемой валютой на Азиатском рынке и занимает третье место по торговому обороту в мире после американского доллара и евро. На третьем месте по ликвидности валютных пар находится GBPUSD (11%). Как известно, Лондон является крупнейшим финансовым центром всего делового мира, а британский фунт стерлингов занимает четвертое место по обращению и к тому же является резервной валютой во многих Центробанках благодаря своей высокой ликвидности и стабильности экономики Великобритании. Остальные ликвидные валютные пары представлены на рисунке ниже.

В чем опасность низкой ликвидности валютного рынка?

Во время торговли на низколиквидном рынке нужно знать, какие вас ожидают опасности. В основном все они связаны с ухудшением торговых условий:

Расширение спреда. При наличии достаточного количества заявок в стакане цен спред приближается к нулю. Но при снижении ликвидности количество заявок уменьшается, и происходит расширение спреда. Вот почему не рекомендуют торговать в праздники и во время выхода новостей – из-за снижения ликвидности валютного рынка;
Проскальзывания. При низкой ликвидности также увеличивается вероятность проскальзывания, когда сделки исполняются по другой цене. Проскальзывания случаются во время срабатывания , стоп-лоссов или тейк-профитов. Проскальзывания бывают положительными (в случае с тейк-профитами) и отрицательными (в случае со стоп-лоссами). Например, вы установили стоп-лосс равный 10$, но во время выхода важной новости снизилась ликвидность, и сделка закрылась с проскальзыванием не в вашу пользу, в результате чего вы потеряли 30$ вместо заявленных 10$;
Гэпы. Еще один негативный момент, связанный с низкой ликвидностью – это ценовые разрывы или гэпы. Это происходит, когда между последовательностью идущих подряд котировок возникает различие хотя бы в 1 пункт. Гэпы также могут быть как в вашу пользу, так и против вас.

Кто такие провайдеры ликвидности и откуда берутся котировки?

Котировки на Форекс являются спорным вопросом среди трейдеров – откуда они берутся и почему у разных могут отличаться котировки? Постараемся ответить на эти вопросы. Котировки поступают от провайдеров ликвидности через специальную программу Currenex (Integral и другие), которая служит мостом между провайдерами ликвидности и торговым терминалом. Провайдеры ликвидности (или поставщики ликвидности) – это международные банки, хедж-фонды и крупные брокеры. Программа Currenex транслирует котировки более 70 различных провайдеров ликвидности, но это не значит, что все они этим занимаются автоматически. Котировки будут поступать только от тех поставщиков ликвидности, с которыми брокер заключил договор.

Для чего нужны провайдеры ликвидности на Форекс? Допустим, вы хотите купить 10 лотов, для этого их должен кто-то продать. Брокер может перекрыть их встречными заявками таких же трейдов, как и вы. Но если объем слишком большой, то у брокера может не хватить собственных средств, и он выводит вашу заявку на межбанковский рынок, так как у крупных банков точно найдется сумма для удовлетворения вашей заявки. Чем больше у брокера подключено провайдеров ликвидности, тем лучше будут цены и уже спреды, а также быстрее будут исполняться ваши заявки. Следует отметить, что это касается только торговых счетов, работающих по технологии ECN / STP.

Поскольку рынок Форекс является не биржевым, а межбанковским, и брокеры работают с различными провайдерами ликвидности, то котировки могут отличаться на 5-10 пунктов, а в случае резких движений и больше. Это является нормой и вполне закономерным явлением.

Смотрите также, кто такие и в чем их преимущества.

Список провайдеров ликвидности

Специально для вас мы подготовили список самых популярных поставщиков ликвидности:

Bank of America;
Barclays;
Baxter-FX;
Citibank;
CitiFX;
DBFX;
Deutsche Bank;
Dresdner Bank;
Ducas Bank;
Dukascopy;
EBS-Icap;
FXall;
FFastFill;
GFT Forex;
Goldman;
Hotspot;
HSBC;
JDFX;
JPMorgan;
IFX Markets;
LavaFX;
Liquidus;
MBTrading;
Merrill Lynch;
Morgan Stanley;
Nomura Bank;
Saxo Bank;
Scandi Bank и многие другие.

С какими провайдерами ликвидности работают популярные брокеры?

Данную информацию получить не так-то просто, так как немногие брокеры публикуют сведения о поставщиках ликвидности на своем сайте, хотя по нашему мнению эта информация должна быть максимально доступной и прозрачной. В ходе длительных переписок с менеджерами технической поддержки в итоге было выяснено, с какими провайдерами ликвидности сотрудничают брокеры:

FXOpen – Bank of America, Barclays Capital, CITI, CRNX, Deutsche Bank AG, Dresdner, GOLDMAN, HOTSPOT INST, JPMorgan, LavaFX, Morgan Stanley, RBS, SG Paris, Standard Chartered, UBS;
FxPro – Barclays, Bank of America, RBS;
Forex4you – Exante, Interactive Brokers;
EXNESS – FXCMPRO, ADS Securities;
AMarkets – xOpen Hub.

Обращайте внимание на то, с какими провайдерами ликвидности работает брокер, прежде чем начать с ним торговать. Профитной вам торговли!

Поставщик ликвидности соединяет между собой многих брокеров и трейдеров, увеличивая ликвидность получившегося рынка. Более высокую ликвидность желают все, поскольку благодаря ей снижаются спреды и, таким образом, затраты на торговлю.

Брокеры с прямой обработкой транзакций (STP), в особенности, стараются взаимодействовать со многими крупными провайдерами ликвидности, чтобы поддерживать собственные предлагаемые ликвидность и цены.

Поставщиками ликвидности часто являются крупные банки и иные финансовые учреждения (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.). В торговле на Форекс крупнейшим поставщиком ликвидности в мире является Deutsche Bank, также известный в качестве ведущего розничного и инвестиционного банка.

ТОП 10 банков/финансовых институтов совершающих более 77% от общего торгового оборота на рынке форекс по версии 2010 года:

Deutsche Bank
UBS
Barclays Capital
Citi
RBS
JP Morgan
HSBC
Credit Suisse
Goldman Sachs
Morgan Stanley

Провайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).

Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.

Посмотрим кто является поставщиками и провайдерами ликвидности известных форекс-компаний. Данную информацию я взял с сайтов компаний.

Основным поставщиком ликвидности Альфа-Форекс выступает Альфа-Банк , который в свою очередь на межбанковском рынке работает свыше с 30-ю ведущими американскими и европейскими банками, среди которых Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase, Citibank, Wells Fargo, Deutsche Bank, Commerzbank, UBS и пр.

Партнерство ГК FOREX CLUB с компанией First Derivatives plc (“FD”), ведущим поставщиком программных и консалтинговых услуг, позволяет клиентам нашей Компании получить глобальный доступ к крупнейшим на рынке пулам ликвидных средств, а также институциональному уровню ценообразования, исполнения сделок и спредов в торговле иностранной валютой.

Информация про поставщиков ликвидности ГК Телетрейд не представлена на сайте. На вопрос "Кто является вашими поставщиками ликвидности?" техподдержка мне ответила: "Данная информация не является общедоступной."
Редакция Forex Magnates Russia спросила Евгения Галихина, руководителя службы продуктового менеджмента и методологии ГК ТелеТрейд "Кто является вашим поставщиком ликвидности в данном случае, кто перекрывает сделки клиентов?", ответ: "На текущий момент раскрывать провайдера ликвидности мы не готовы, могу лишь сказать, что это крупная английская компания"

На счете Pro STP поставщиками ликвидности Forex4you являются компания FCStone и Sucden Financial, которые предоставляет лучшие котировки от крупнейших банков через таких прайм-брокеров, как Deutsche Bank, Rabobank и JP Morgan.

Информация про поставщиков ликвидности компании ИнстаФорекс не представлена на сайте. На вопрос "Кто является вашими поставщиками ликвидности?" техподдержка мне ответила: "К сожалению, эта информация является внутренней и не подлежит распространению."

Информация про поставщиков ликвидности RoboForex не представлена на сайте. На вопрос "Кто является вашими поставщиками ликвидности?" техподдержка мне ответила: "Используются несколько провайдеров ликвидности, для разных инструментов они могут отличаться. Периодически основной провайдер меняется с целью оптимизации торговых издержек клиентов и улучшения предоставляемых торговых условий. В течение года мы сменили около 5 провайдеров, несколько в стадии подключения сейчас. Кроме того, в периоды сбоя основного провайдера ликвидность получаем от резервного провайдера. По платформам также пулы провайдеров разные. Поэтому смысла в конкретных указаниях имен провайдеров просто нет - это слишком общий вопрос."

Информация про поставщиков ликвидности компании FIBO Group не представлена на сайте. На вопрос "Кто является вашими поставщиками ликвидности?" техподдержка мне ответила: "крупнейшие банки", а на вопрос "какие?", ответ: "к сожалению, мы не предоставляем данную информацию"

На вопрос "Кто является вашими поставщиками ликвидности?" техподдержка NordFX мне ответила: "ECN и Currinex."